صكوك “صح” منتج ادخاري حكومي تطرحه وزارة المالية بترتيب من المركز الوطني لإدارة الدين، ومتاح للمواطنين السعوديين من عمر 18 سنة فأكثر. تبدأ بمبلغ 1,000 ريال، ومدتها سنة واحدة بعائد ثابت يُعلن مع كل إصدار شهري، ولا يتحمل المشترك أي رسوم. كان عائد إصدار أكتوبر 2026 مثلًا 5.00%. في هذا الدليل تجد الشروط وخطوات الاشتراك، وطريقة حساب الربح، وما يحدث إذا احتجت مالك قبل نهاية المدة.
آخر تحديث للمعلومات: 24 أكتوبر 2026، بالاعتماد على صفحة المنتج الرسمية لدى المركز الوطني لإدارة الدين وإعلانات الإصدارات المنشورة.
ما هي صكوك صح باختصار؟
“صح” وعاء ادخاري على شكل صكوك حكومية متوافقة مع أحكام الشريعة، مخصص للأفراد فقط. تشتري صكًا أو أكثر بقيمة اسمية ثابتة قدرها 1,000 ريال للصك الواحد، وتحتفظ به سنة كاملة، ثم يعود إليك رأس المال مع الربح المحدد مسبقًا بعد تاريخ الاستحقاق مباشرة.
الفكرة قريبة من الوديعة الادخارية، مع فرق مهم: الجهة المصدرة هي الحكومة نفسها، والعائد معروف لحظة الاشتراك ولا يتغير طوال مدة الصك. لكن الصكوك مسجلة باسمك ولا تُتداول في سوق الأسهم، فلا يمكنك بيعها لشخص آخر.
شروط الاشتراك في صكوك صح
- أن تكون مواطنًا سعوديًا (ذكرًا أو أنثى).
- أن يكون عمرك 18 سنة فأكثر.
- أن يكون لديك حساب لدى إحدى المؤسسات المالية المشاركة في المنتج.
- ألا يتجاوز مجموع اشتراكاتك في جميع الإصدارات 200,000 ريال طوال مدة البرنامج.
أهم تفاصيل المنتج في جدول
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| الجهة المصدرة | حكومة المملكة ممثلة بوزارة المالية، بترتيب من المركز الوطني لإدارة الدين |
| القيمة الاسمية للصك | 1,000 ريال (ثابتة) |
| الحد الأدنى | 1,000 ريال (صك واحد) |
| الحد الأعلى | 200,000 ريال لكل فرد في مجموع الإصدارات |
| مدة الادخار | سنة واحدة |
| العائد | ثابت لكل إصدار، ويتغير من إصدار لآخر حسب ظروف السوق |
| صرف الربح | عند الاستحقاق مع رأس المال |
| الرسوم | لا توجد رسوم على المشترك |
| التداول | غير قابلة للتداول في السوق المالية |
| تكرار الطرح | إصدار شهري وفق تقويم سنوي معلن مسبقًا |
أين تشترك؟ المؤسسات المشاركة
لا يوجد تطبيق مستقل باسم “صح”، والاشتراك يتم من القنوات الرقمية (التطبيق أو الموقع) لإحدى الجهات التالية:
- الأهلي المالية (SNB Capital)
- الراجحي المالية
- الجزيرة كابيتال
- الإنماء للاستثمار
- الأول للاستثمار
إذا كان لديك حساب بنكي في أحد البنوك المرتبطة بهذه الشركات، فغالبًا ستحتاج إلى فتح محفظة أو حساب استثماري لدى ذراعه المالية قبل الاشتراك، ويُفضّل أن تجهّزه قبل موعد الإصدار بأيام حتى لا تفوتك فترة الطرح القصيرة.
خطوات الاشتراك في صكوك صح
- تابع موعد الإصدار القادم: فترة الاشتراك قصيرة عادة، وفي إصدار أكتوبر 2026 مثلًا فُتح الاشتراك من الأحد 4 أكتوبر الساعة 10 صباحًا حتى الثلاثاء 6 أكتوبر الساعة 3 عصرًا.
- ادخل إلى تطبيق المؤسسة المالية التي لديك حساب استثماري فيها، وابحث عن قسم “صح” أو “الصكوك الحكومية”.
- اطّلع على نسبة العائد المعلنة للإصدار الحالي وتاريخ استحقاقه.
- حدد عدد الصكوك التي تريدها، بحيث يكون كل صك 1,000 ريال.
- تأكد من وجود الرصيد في حسابك ثم وافق على الشروط وأكمل الطلب.
- احتفظ بتأكيد الاشتراك وتابع ظهور الصكوك في محفظتك بعد إغلاق فترة الطرح.
انتبه إلى أن الاشتراك بعد إتمامه لا يمكن تعديله. إذا أردت زيادة المبلغ فعليك انتظار الإصدار التالي والاشتراك فيه بشكل منفصل.
كيف تحسب الربح المتوقع؟
بما أن العائد ثابت لسنة واحدة، فالحساب التقريبي بسيط: الربح = المبلغ × نسبة العائد. هذه أمثلة توضيحية على أساس عائد 5.00% (عائد إصدار أكتوبر 2026)، والرقم الفعلي يعتمد على نسبة الإصدار الذي تشترك فيه:
| مبلغ الاشتراك | الربح التقريبي بعد سنة | الإجمالي عند الاستحقاق |
|---|---|---|
| 1,000 ريال | 50 ريال | 1,050 ريال |
| 10,000 ريال | 500 ريال | 10,500 ريال |
| 50,000 ريال | 2,500 ريال | 52,500 ريال |
| 200,000 ريال | 10,000 ريال | 210,000 ريال |
كيف تغيّر العائد خلال 2026؟
العائد ليس ثابتًا بين الإصدارات، فهو يُحدَّد شهريًا حسب أوضاع السوق. هذه عينة من نسب إصدارات العام الحالي كما أُعلنت:
| الإصدار | نسبة العائد |
|---|---|
| أبريل 2026 | 4.50% |
| مايو 2026 | 4.66% |
| يونيو 2026 | 4.60% |
| سبتمبر 2026 | 4.80% |
| أكتوبر 2026 | 5.00% |
لذلك لا تبنِ قرارك على نسبة إصدار سابق، وراجع النسبة المعلنة للإصدار الذي ستشترك فيه.
هل يمكنك سحب المال قبل نهاية السنة؟
نعم، لكن بشروط. يمكنك طلب الاسترداد المبكر فقط خلال الفترات المحددة في التقويم السنوي للمنتج، وعندها يُعاد إليك رأس المال دون الأرباح المتراكمة. بمعنى آخر: إذا سحبت قبل الاستحقاق تخسر الربح بالكامل وتسترد المبلغ الأصلي. لهذا يناسب “صح” المال الذي تتوقع ألا تحتاجه لمدة سنة، ولا يناسب صندوق الطوارئ الذي قد تضطر لاستخدامه فجأة.
لمن يناسب منتج صح؟
- لمن يريد ادخارًا منخفض التعقيد بعائد معروف مسبقًا وجهة إصدار حكومية.
- لمن يدّخر لهدف بعد سنة تقريبًا، مثل دفعة سيارة أو مصاريف زواج أو رسوم دراسية.
- لمن يريد البدء بمبلغ صغير، إذ يكفي 1,000 ريال.
وإن كنت تخطط لميزانيتك الشهرية، فقد يفيدك أيضًا دليلنا عن طريقة حساب ضريبة القيمة المضافة 15%، وإن كنت تنتظر مبلغًا عند ترك العمل فاطّلع على طريقة حساب مكافأة نهاية الخدمة قبل أن تقرر أين تدّخره.
تنبيه: هذا المقال معلومات عامة عن المنتج، وليس نصيحة استثمارية أو شرعية شخصية. قارن خياراتك حسب وضعك المالي، وراجع الشروط في تطبيق الجهة التي تشترك عن طريقها.
أسئلة شائعة عن صكوك صح
هل صكوك صح متاحة للمقيمين؟
لا، المنتج مخصص للمواطنين السعوديين الأفراد من عمر 18 سنة فأكثر.
هل توجد رسوم أو عمولة على الاشتراك؟
لا، المنتج لا يفرض أي رسوم على المشتركين.
متى أستلم الربح؟
يُصرف الربح مرة واحدة عند الاستحقاق بعد سنة، ويُحوَّل مع رأس المال إلى حسابك بعد تاريخ الاستحقاق مباشرة.
هل يمكنني الاشتراك بأكثر من 1,000 ريال؟
نعم، بمضاعفات 1,000 ريال (كل صك 1,000 ريال)، بشرط ألا يتجاوز مجموع اشتراكاتك في كل الإصدارات 200,000 ريال.
هل المنتج يخرج الزكاة عني؟
لا، المنتج لا يتحمل الزكاة نيابة عن المدخرين. وتذكر الصفحة الرسمية أن الإصدارات الجديدة أصبحت بهيكل “إجارة”، وتوضح أثره المحتمل على الوعاء الزكوي كمعلومة عامة وليس فتوى، لذا يُنصح بالرجوع إلى جهة شرعية أو هيئة الزكاة لمعرفة ما ينطبق على حالتك.
